…auch wenn die Märkte auf Rekordkurs sind
Aktien- und Kreditindizes notieren trotz anhaltender geopolitischer Spannungen, Handelskonflikten und einer Reihe von Marktverwerfungen der vergangenen Jahre auf historisch hohen Niveaus. Wer jetzt noch vollständig in Richtungsrisiken investiert ist, sollte sich die Frage stellen: Was passiert mit dem Portfolio, wenn die Stimmung dreht?
Der XAIA Credit Debt Capital gibt darauf eine konkrete Antwort: eine marktneutrale Kreditstrategie, die ihren Ertrag nicht aus steigenden Märkten zieht, sondern aus Bewertungsunterschieden zwischen den verschiedenen Finanzierungsinstrumenten ein und desselben Unternehmens.
Marktverwerfungen als dauerhafte Renditequelle
Auch wenn Märkte insgesamt auf hohen Niveaus notieren – auf Einzeltitelebene entstehen permanent Bewertungsanomalien. Die verschiedenen Finanzierungsinstrumente eines Unternehmens – unterschiedliche Anleihetypen sowie die Aktie – werden vom Markt nicht immer konsistent bewertet. Genau diese Lücken nutzt XAIA: Kredit-, Zins- und Währungsrisiken werden dabei über geeignete Absicherungsinstrumente weitgehend neutralisiert.
Ziel der systematischen Nutzung dieser Disbalancen ist ein deutlicher Zusatzertrag über den 3-Monats-Euribor – ohne auf Marktrichtungen zu wetten.
Quelle: XAIA Investment GmbH / Wertentwicklung XAIA Credit Debt Capital
Defensive Positionierung, verlässliche Performance
Das Portfolio des XAIA Credit Debt Capital ist stets defensiv ausgerichtet. Die Netto-Marktexponierung ist bewusst niedrig gehalten. Kein Durationsrisiko, kein Wetten auf makroökonomische Szenarien – stattdessen disziplinierte Kapitalstrukturarbitrage, die unabhängig vom Marktumfeld funktioniert.
Das Ergebnis: ein Fonds, der sich seit Jahren als zuverlässiger Performancebringer bewiesen hat – mit einem Fondsvolumen von über 200 Mio. EUR als Beleg für das Vertrauen professioneller Investoren.
Warum jetzt?
Hohe Marktbewertungen und geopolitische Unsicherheit sind kein Widerspruch – aber sie sind ein Signal. Wer heute Portfolios aufbaut, die auch in einem anderen Marktumfeld funktionieren sollen, kommt an marktneutralen Bausteinen kaum vorbei. Der XAIA Credit Debt Capital ist genau das: eine Strategie, die Erträge generiert, wenn andere Marktteilnehmer auf Richtungsprämien angewiesen sind.
| XAIA Credit Debt Capital – auf einen Blick | |
| Strategie | Kapitalstrukturarbitrage (marktneutral) |
| Renditeziel | Deutlicher Zusatzertrag über 3-Monats-Euribor |
| Fondsvolumen | > 200 Mio. EUR |
| Portfolio-Positionierung | Marktneutral; Kredit-, Zins- und Währungsrisiken weitgehend abgesichert |
| Renditequelle | Bewertungsunterschiede zwischen Finanzierungsinstrumenten desselben Unternehmens (Anleihetypen, Aktie); Kredit-, Zins- und Währungsrisiken weitgehend abgesichert |
> XAIA Anlagestrategie im Erklärvideo (YouTube)
Fonds:
XAIA Credit Basis II – LU0462885301 / LU0946790796
XAIA Credit Debt Capital – LU0644384843 (I) / LU0946790952
Gesellschaft:
XAIA Investment GmbH
