Athena UI
Story
Der Athena UI Fonds ist für Anleger konzipiert, die eine konservative Grundanlage suchen – und gleichzeitig eine zusätzliche Ertragsquelle, die nicht vom Aktienmarkttrend abhängt. Der Athena UI Fonds verbindet dafür ein kurzlaufendes, hochwertiges Rentenportfolio mit einer regelbasierten Optionsstrategie auf den S&P 500 („Athena Overlay“). Der Nutzen: eine solide Basis durch Anleihen plus ein zweiter Renditetreiber, der Marktschwankung nutzt.
Das Basisportfolio besteht aus kurzlaufenden, in Euro denominierten Investment-Grade-Anleihen hoher Bonität. Es wird im Buy-and-Maintain-Ansatz geführt und mit kurzer Duration gesteuert. Damit soll das Portfolio auch in wechselhaften Zinsphasen stabil bleiben und nicht unnötig in lange Zinsrisiken oder niedrigere Bonitäten ausweichen.
„Wir kombinieren Stabilität im Basisportfolio mit einer zweiten, unabhängigen Ertragsquelle aus Marktschwankung – klar regelbasiert und mit kontrolliertem Risiko.“
Der zweite Baustein ist das Athena Overlay. Es ist ein prognosefreier Optionsansatz, der Marktschwankungen systematisch nutzbar macht. Wöchentlich werden neue Optionsstrukturen eröffnet, die in definierten Kursbereichen Erträge liefern – insbesondere bei mittleren Schwankungen und moderaten Rücksetzern. In Phasen korrekturloser, trendstarker Märkte sind die Belastungen grundsätzlich auf das eingesetzte, vorab definierte und limitierte Prämienbudget begrenzt. Für Stressphasen ist zusätzlich eine Tail-Absicherung dauerhaft implementiert, um Extrembewegungen abzufedern.
Zur Glättung sehr trendstarker Marktphasen ist das Konzept um eine ergänzende Partizipationskomponente erweitert. Insgesamt entsteht so ein weitgehend marktneutrales Profil mit geringen Schwankungen und dem Ziel, über einen vollständigen Marktzyklus einen Ertrag von Geldmarkt + 300 Basispunkten p. a. zu erreichen. Der zentrale Mehrwert für Anleger: ein höheres Ertragspotenzial als klassische Anleihelösungen – mit einer Ertragslogik, die nicht auf Marktprognosen angewiesen ist.
* Ausgezeichnet mit den Boutiquen Awards
Liquid Alternatives 2024 und 2025*
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